铁矿石期货保税交割业务落地

相关新规自I1606合约起施行，首家保税交割库位于大连

2月5日，大商所发布通知，对相关规则进行修改，明确了铁矿石期货保税交割规则制度。此举意味着铁矿石期货品种保税交割业务落地，铁矿石期货国际化过程中“人”“钱”“物”三要素里，“物”的问题得到解决。

为保证铁矿石期货保税交割业务的顺利开展，大商所此次修改了《大连商品交易所保税交割实施细则（试行）》《大连商品交易所交割细则》《大连商品交易所标准仓单管理办法》《大连商品交易所结算细则》等相关规则，修改后的规则自I1606合约起施行。

此次相关规则主要修改内容包括，对铁矿石保税仓单生成、期转现、一次性交割、作为保证金使用、所外质押、结算及注销进行了详细规定，将提货单交割的商品类型扩充到保税商品，明确了保税仓单交割违约有关规定，明确铁矿石期货保税交割发票流转和逾期处理方式等。在期转现方面，修改后的规则对期转现结算价和货款数量予以明确，规定保税期转现批准日结算时，交易所按照申请日前一日最近交割月份合约结算价对买卖双方的相应持仓进行平仓，结算盈亏；按照申请日前一日最近交割月份合约结算价扣除税费后形成的价格划转货款，并以该价格作为交易所为保税期转现开具保税交割结算单的依据。

在一次性交割方面，修改后的规则规定，最后交割日闭市后，交易所将保税标准仓单货款的80%付给卖方会员。这与LLDPE保税交割中将完税货款的80%付给卖方会员的规定不同。

在保证金使用上，新规则调整了保税标准仓单基准价值计算方法，规定交易所以充抵日申请日前一交易日该标准仓单对应品种最近交割月份期货合约结算价扣除税费后的价格为基准计算价值。

在所外质押方面，允许在经过主管海关同意的前提下，对铁矿石保税仓单进行所外质押等操作。

在仓单注销方面，规定保税标准仓单持有人需要对保税商品办理报关进口或转运出境的，办理保税标准仓单注销手续时，应当向交易所说明，然后按照当地海关的相关规定办理进口报关或转运出境手续。货主办理提货手续后，保税交割仓库向货主开具保税标准仓单清单，交易所凭保税标准仓单清单向货主开具保税交割结算单（报关专用）。注销的保税标准仓单是由交易、转让等非期货交割方式而取得的，交易所不为其开具保税交割结算单（报关专用）。

新规则将保税货物纳入提货单交割，规定提货单交割的商品可以是完税商品，也可以是保税商品，同一批提货单交割的商品应当同为完税商品或者保税商品。

大商所同日发布的通知显示，大连港散货物流中心有限公司为铁矿石期货首家指定保税交割仓库，与基准指定交割仓库的升贴水为-10元/吨。指定保税交割仓库自2016年5月20日起接受并办理铁矿石保税交割相关业务。

大商所工业品事业部负责人对期货日报记者表示，推进铁矿石期货国际化是期货市场对外开放的一项重要工作，铁矿石保税交割规则的出台使铁矿石保税交割业务落地，铁矿石期货国际化也由此取得突破性进展。他说，在设计铁矿石保税交割制度时，交易所主要考虑了两个方面，一个是继承性，在保税仓单注册、交割配对流程、货款缴纳流程、发票流转等方面与LLDPE交割流程基本一致，以便于市场接受。另一个是创新性，针对铁矿石现货贸易、交割制度、财税政策获批的特点，进行了细致考量和精心设计，进一步降低交割成本，以适应未来国际化需求。具体体现在：一是提高票据处理的便利性，可不使用增值税专用（普通）发票，而采用了其他形式的发票或者交易所认可的其他单据作为卖方开给买方的票据，避免了未来境外交易者参与保税交割时，票据处理带来的交割障碍。二是实现了铁矿石保税仓单无障碍流转，客户之间可以用保税仓单进行期转现、再交割、转让等操作，也可进行所外质押、充抵保证金等操作，保税仓单功能的完整性保证了保税交割功能的充分发挥；对提货单交割制度进行扩充，可用保税状态货物进行交割。三是增强了铁矿石保税仓单的监控，通过仓单记账系统，对客户保税仓单的来源情况、打印数量、交割价格等相关信息做到实时查询，以满足海关监管要求。

这位负责人进一步表示，除了保税交割外，铁矿石期货国际化其他准备工作也在加快推进。目前国际化整体方案和制度设计已完成，原则是立足现有平台，基本框架则比照原油，但在实际操作方面更为简便易行、安全可控；系统开发已经启动，交易所端系统已进入最后测试阶段，市场端系统开发近期有望完成；市场推介工作也已陆续开展。

有市场人士表示，在铁矿石期货对外开放过程中，必须要解决境外投资者实物交割的问题，而保税交割是打通境内外市场实物通道的制度安排，是实现铁矿石期货国际化必不可少的环节。开展铁矿石保税交割，以铁矿石期货交割结算价扣除税费生成保税交割结算价作为海关计价依据，有助于从期货市场上建立起境内价格与境外价格的联系，进一步增强境内外价格联动性。提货单交割制度的扩充，使其能用于保税状态货物，以发挥铁矿石品种这一特有交割制度在降低交割成本上的优势，对未来境外国际矿山参与交易、交割和促进期现对接也将具有重要意义。

这位市场人士表示，在大连设置保税交割仓库可以辐射东北地区钢铁企业，方便该地区企业参与期货市场。在大连设置10元/吨的贴水，不会对基准交割地价格形成冲击，不影响期货盘面价格代表性；也不会造成买卖双方交割障碍，对现有交割体系有保护和缓冲作用。