必和必拓拟以焦煤做突破点推翻年度价格机制
2010-02-27 | 新浪财经讯 | 3564浏览
先易后难铁矿石定价为最终目标
此前，日、韩钢企的焦煤主要从澳大利亚进口，与铁矿石价格定价相同，采用年度基准定价体系。2008年澳洲出口焦煤基准价上涨200%达到300美元/吨，而2009年由于金融危机价格下降57%，新一财年的价格仍未出结果。
必和必拓将派代表赴日解释新定价框架(即正被购买的全部或一半焦煤相关定价谈判将按季进行)。新日铁及其他日本钢铁公司将决定是否接受这些条款。
由于煤炭资源较为丰富，中国一直未大规模参与全球焦煤的采购和定价谈判。但由于钢铁产量的不断攀升，中国去年首次成为焦煤的净进口国。
必和必拓称，按季定价的做法可能会在全球推广。但必和必拓此举受到日本钢企的反对，新日铁认为这将影响钢铁产业链下游的成本稳定。必和必拓此前积极提倡在焦煤、铁矿石的定价交易上采取更为灵活的指数定价机制，但一直未付诸实施。业内人士认为，必和必拓强行在铁矿石交易上推广指数定价阻力很大，但先在焦煤定价上寻找突破口所受阻力较小，因为焦煤的交易规模略小。
基准定价体系面临解体
原必和必拓中国区总裁戴坚定(现任哈萨克斯坦铜业公司董事)近日撰文指出，在铁矿石价格谈判中，有一点往往被忽略，那就是买卖双方如此激烈的争执情绪和敌意并不会发生在其他商品的商议过程中。其他商品的定价机制更成熟也更透明，商品价格当然有起有落，但总体而言各方都对全球的定价机制表示信任。
“可是在铁矿石领域，却并没有哪一方真正地信任基准价格机制。这一机制缺乏透明度和灵活性，它仅仅被视作争取谈判先机的工具。每年的谈判中买卖双方都耗费数月时间和精力讨论矿石价格，各方都为此不满甚至愤怒，国家关系也因此受到负面影响。”戴坚定认为。
从澳洲供应商2008年要求高于巴西供应商涨幅的价格到中方去年未接受全球价格，使得原有的铁矿石基准定价体系面临解体危险。
而在国际大投行、交易所纷纷推出铁矿石金融衍生品，想夺得这一全球最大宗商品定价权的同时，中国钢企也在思考，“中国作为全球最大买家，为什么不能设计推出自己的铁矿石定价方式呢？”
南京钢铁联合有限公司董事长兼CEO杨思明去年4月曾提出，铁矿石季度定价是值得研究的。中方不妨换一个思路，比如将季度的钢材价格抽样加权后与铁矿价格挂钩，一季度确定一次价格。但其提议未得到其他钢企的响应，不少钢厂甚至反对该做法。
中国定价机制何时出现
目前三大矿山公司均加大了现货市场的销售比重，因为现货价格能给公司带来更高的利润，而中国市场也存在一个全球最大的铁矿石现货市场，但中国钢铁工业协会则提出矿山公司出口到中国的铁矿石只能采取一个价格，不能出现长协矿和现货矿两种价格。
分析人士指出，巴西淡水河谷公司为什么要坚持基准定价机制，因为这一机制当初正是日本企业为淡水河谷量身定制的，日本钢企为了避免因更具运输成本竞争力的澳洲供应商在亚洲市场“一股独大”，积极引入巴西矿商参与竞争，才有了“年度定价和离岸价格”。
戴坚定更以第三方角度建议，2010年以后，中国的钢铁行业需要对铁矿石的供应有一个长远的考量，并采取正确的战略保证对大规模低成本铁矿石生产的投资。当务之急就是寻求一个能正确反映铁矿石运输成本的新型定价机制，鼓励投资商理智地选择低成本矿场作为投资目标。
淡水河谷高层人士也表示，铁矿石定价方式的话语权在中国，但中国不能鱼与熊掌兼得，中国选择何种方式，淡水河谷都将跟进并做好准备。