2010进口铁矿石企业集中度分析

 　2010年中国进口铁矿石61864万吨，同比下降1.5%，但进口数量前20位企业进口量28328万吨，同比增长1.4%，占中国进口总量的比重由2009年的44.5% 提高到45.8%。其中钢铁企业14家，占76.6%，贸易企业6家占23.4%。

　　2007年，进口排名前20位企业占全国比重达到56.6%，创造历史新高，随后2008，2009年急剧下降，至2009年创造历史最低点，虽然2010年出现回升，但仍处于历史第二低位，较2005-2007年55%左右的水平很大有差距，表明最近3年中国进口铁矿石企业集中度下降明显。

　　2010年前20位进口铁矿石企业：

公司名称	数量(万吨)
宝山钢铁股份有限公司	3966.6
中国首钢国际贸易工程公司	2487.9
江苏沙钢国际贸易有限公司	2457.9
武钢集团国际经济贸易总公司	1701.8
鞍钢集团国际经济贸易公司	1514.7
马钢国际经济贸易总公司	1429.4
中建材集团进出口公司	1306.9
日照钢铁控股集团有限公司	1274.7
山东钢铁集团有限公司	1264.8
中钢贸易有限公司	1242.4
河北钢铁集团有限公司	1214.1
柳州钢铁股份有限公司	1130.0
中国矿产有限责任公司	1092.0
山东华信工贸有限公司	1079.7
瑞钢联集团有限公司	1049.5
唐山钢铁集团有限责任公司	911.1
日照新日钢铁有限责任公司	867.5
中基宁波对外贸易股份有限公司	832.9
湖南华菱湘潭钢铁有限公司	774.6
安阳集团国贸有限公司	729.8

　

　　2010年前10位的钢铁企业进口铁矿石为18088万吨，创造了历史新高，比2009年的14493万吨，大幅增长24.8%，占进口总量比重由09年的23%，提高到30%，距离2005-2007年35-38%的水平差距较大。

　　中国从2005年进口铁矿石企业多达500多家，2006年开始实行进口铁矿石许可证制度，进过2007年和2009年2次减少进口资质企业数量，同时中国钢铁企业也在进行大规模兼并重组，形成了河北钢铁，山东钢铁，鞍本集团，武钢集团等区域钢铁巨头。

　　注意到2010年前10位的钢厂粗钢产量已经达到29768万吨，占中国比重47%，创造了一个历史新高，比5年前37-38%的水平大幅提高，但进口铁矿石比重只占全国30%，反而下降了。

　　表明中国限制进口铁矿石企业数量，提高钢铁企业集中度，并没有真正提高进口铁矿石集中度，大型钢铁企业会在价格优惠的前提下，向第三方采购铁矿石，具有进口资质的小企业今年来发展迅速。

　　中国前10位钢厂进口铁矿石和粗钢产量对比

前10位钢厂是		2005	2006	2007	2008	2009	2010
钢产量	数量	12351	16517	18926	22757	24696	29768
	比重	34.9%	39.1%	38.7%	45.5%	43.5%	47.5%
进口铁矿石	数量	9773	11811	14660	15811	14493	18088
	比重	35.5%	36.2%	38.2%	35.6%	23.1%	30.2%

 

　　 注意到2010年贸易进口铁矿石数量20330万吨，同比大幅下降17%，占进口铁矿石比重33%，比2009年的39%下降6个百分点，下降趋势明显，几乎回到2005年以前历史最低点，因此2010年并不是贸易企业非常活跃的一年。

　　因此2010年铁矿石价格持续走高，并非贸易企业大量入市造成的，经过2005-2009年矿价几起几落后，贸易企业更为注重风险控制，价格持续走高时，贸易企业往往减少进口，这与2，3年以前追涨杀跌的做法有很大不同。

　　而2010年中国进口铁矿石67%是来自钢铁企业，这一比重与历史最高点持平，表明2010年铁矿石市场不存在贸易企业囤积居奇，炒作市场的行为，欧盟、日本经济恢复良好，铁矿石需求增长超出预期，导致国际市场阶段性供求矛盾，是推动价格上涨根本原因。

　　排名前20位企业进口铁矿石统计：

		2005	2006	2007	2008	2009	2010
排名前20位企业	数量	14155	17580	21700	23124	27935	28328
	价格	64.1	63.2	85.2	132.2	80.2	129.4
	比重	51.43%	53.88%	56.56%	52.12%	44.50%	45.79%
中国进口总量	数量	27524	32630	38367	44365	62778	61864
	价格	66.6	64.1	88.2	136.2	79.9	128.4

　　贸易企业和钢铁企业进口对比

		2005	2006	2007	2008	2009	2010
贸易商企业	数量	8911	11558	14319	16933	24577	20330
	价格	69.8	66.2	95.2	144.7	75.3	125.6
	比重	32.4%	35.4%	37.3%	38.2%	39.1%	32.9%
钢铁企业	数量	18613	21072	24048	27432	38201	41534
	价格	65.0	63.0	84.0	131.0	82.8	129.7
	比重	67.6%	64.6%	62.7%	61.8%	60.9%	67.1%

 

　　 2010年全球海运贸易铁矿石10.2亿吨，VALE 、BHP、 RIO三大矿山公司占61%，

　　较2007，2008年高峰时的70%有所下降，但中国进口铁矿石企业集中度下降更为明显，双方集中度差距，实际是最近7年来最大，铁矿石议价能力不对称的情况，还将延续。

　　因此2010年季度定价，指数定价等机制改革，中国企业均是被动接受，虽然贸易企业进口比重下降，但他们更快好的适应形势变化，注意到2008年以前，贸易企业进口铁矿石平均价格始终是高于钢铁企业的进口价格，2007年，2008年贸易企业进口价格比钢铁企业进口价格高出10美金/吨以上，但2009年和2010年情况出现反转，钢铁企业进口铁矿石价格高于贸易企业进口价格，如2010年中国贸易企业进口铁矿石平均价格为125.6美金/吨，但钢铁企业进口价为129.7美金/吨。

　　表明钢铁企业虽然握有更多长期合同，2009年价格大幅波动，2010年开始执行季度定价，钢铁企业降低成本灵活性方面不如贸易企业，价格上涨过程中，进口的主力是钢厂，根据调查2011年3月中国港口铁矿石库存突破9000万吨，其中77%为属于钢铁企业库存。如继续维持现状，不提高进口集中度，采取统一行动，中国企业仍不能与矿山巨头公平议价，钢铁企业损失将比贸易企业更大。